锰硅：上周五晚间橡胶继续震荡，黑色系下跌。目前从原料来看，锰矿5月进口数据出炉大幅减少，从6月到港来看，预计6月进口锰矿还少于5月，从发货来看，预计7月锰矿供给仍然紧张。锰矿偏紧导致锰矿抗跌，锰硅生产严重亏损，南方大亏，北方小亏，现货企业继续减产：(6.30)Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本：开工率(产能利用率)全国43.93%，较上周减9.74%;日均产量23735吨，减2280吨。锰硅产量严重不足，建议锰硅偏多看待。 　　硅铁：上周五晚间黑色系下跌。硅铁生产仍有利润，但盘面高值成本已无利润。Mysteel：2022年6月调研统计全国硅铁主产区企业约136家，6月全国硅铁产量为55.06万吨，较5月增0.12万吨，较去年同期增4.14万吨(2021年6月硅铁产量50.92万吨)。硅铁国内供需偏向过剩，海外需求亦有所回落，但盘面高值成本无利润。建议观望为主。(文/国信期货)

　　橡胶期货无明显变化，下半年之后，政策发力的力度预期减弱，在私人领域，私人投资的预期并未显著转化。 　　外部方面，俄罗斯乌克兰事件短期无解，央行公开市场操作，央行公开市场操作大规模减弱，市场流动性及其充足。需求短期真空，国债短期回升。 　　操作建议：观望。(文/国信期货)

　　橡胶期货无明显变化，在汽车板块方面，两个个股出现利空事件。这导致市场炒作出现缺口，新能源汽车锂电池产业链资金出现大幅分歧，有获利抛售的压力。 　　基于赛道的新能源光伏也遇到资金共振状况。由于6月份以来，资金的反弹更多的集中在双新赛道方面，汽车板块呈现压力成为股市“热点资金”的锚，股市短期呈压。股指观望。 　　操作建议：观望。(文/国信期货)

　　橡胶小幅震荡，美棉触及涨停，因印度延长免税进口。12合约上涨3.75美分/磅，涨幅为4.1%。 　　印度政府将免税进口的日期从9月30日延长至10月31日，因为作物种植推迟。美棉周度出口报告显示，6月30日当周止，本年度陆地棉净销售3.74万包。较四周均值下降57%。 　　夜盘郑棉高开后回落，国内收储落地，将于7月13日启动。由于市场预期已久，对于盘面的提振幅度不大。但是对于下方预计存在支撑。外盘走强也存在一定提振。 　　操作上建议短多交易为主。(文/国信期货)

　　周五夜盘橡胶小幅震荡，CBOT豆油期货收盘上涨，其中基准期约收高1.5%，主要是因为国际原油和大豆市场上涨。12月期约收高0.90美分，报收60.49美分/磅。受此影响，夜盘连豆震荡收涨。 　　周五BMD棕榈油期货小幅上涨，周边油脂走高抵消印尼政策的压力。下周一是马来西亚公共节日，BMD将休市一天。周五印尼能源部宣布，印尼的目标是在本月底前实施B35项目，以帮助消化过剩的棕榈油供应。印尼还考虑降低棕榈油出口费，以便扩大出口，削减国内庞大的棕榈油库存。这可能导致马来西亚棕榈油面临更大的竞争压力。9月毛棕榈油上涨23令吉或0.562%，报收4,163令吉/吨。受此影响，连棕油夜盘低位震荡。 　　周五ICE加油菜籽期货收盘上涨，其中基准期约收高0.7%，继续从周初创下的近期低点处反弹。11月期约收高6加元，报收855.10加元/吨。夜盘菜油震荡反弹。随着经济衰退隐忧的减缓，国际原油大幅反弹，国内外油脂联袂低位反弹，在连续下挫后，市场反弹需求明显，市场弱势反弹或开启，但幅度可能有限，毕竟全球棕榈油供需修复明显，保持反弹做空操作思路。(文/国信期货)

　　周一夜间，橡胶期货无明显变化，焦炭2209低位开盘，震荡运行，报收2855，下跌54.5，跌幅1.87%。焦企亏损扩大，部分焦企增加限产幅度，焦炭产量环比下滑，供应收缩。需求端，南方高温持续，成材销售不畅，产业链利润空间难打开，高炉开工下滑，焦炭直接需求下降。供需双弱，期货盘面低位震荡运行，建议偏空思路操作。 　　周一夜间，焦煤2209低位开盘，震荡运行，报收2173，下跌20.5，跌幅0.93%。国内煤矿开工周环比小降，口岸受到疫情冲击之后逐步恢复，进口增量可期。下游利润不佳，焦企以及高炉端开工均有下滑，需求压力制约盘面，建议偏空思路操作。(文/国信期货)

　　锰硅：周一晚间橡胶期货无明显变化，黑色系商品偏弱震荡。目前从原料来看，锰矿5月进口数据出炉大幅减少，从6月到港来看，预计6月进口锰矿还少于5月，从发货来看，预计7月锰矿供给仍然紧张。锰矿偏紧导致锰矿抗跌，锰硅生产严重亏损，南方大亏，北方小亏，现货企业继续减产：(6.30)Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本：开工率(产能利用率)全国43.93%，较上周减9.74%;日均产量23735吨，减2280吨。锰硅产量严重不足，建议锰硅偏多看待。 　　硅铁：周一晚间黑色系商品偏弱震荡。硅铁生产仍有利润，但盘面高值成本已无利润。Mysteel：2022年6月调研统计全国硅铁主产区企业约136家，6月全国硅铁产量为55.06万吨，较5月增0.12万吨，较去年同期增4.14万吨(2021年6月硅铁产量50.92万吨)。硅铁国内供需偏向过剩，海外需求亦有所回落，但盘面高值成本无利润。建议观望为主。(文/国信期货)

　　周一晚间橡胶期货无明显变化，期螺价格下跌。 　　宏观面来看，上周shibor小幅回落，CPI回升，制约货币政策空间。 　　供需面来看，钢材供需存三减，需求持续走低，给钢价带来下行压力。需求面来看，Mysteel统计的全国建筑钢材成交量上周均值为15.5万吨，同比下降27.6%，环比下降7.2%。供给铁水产量230.8万吨/日，环比下降2.2%;钢材产量下降，螺纹钢产量254.6万吨，环比下降5.6%，同比下降26.1%。 　　钢材库存同比重新回落，库存压力减少。但钢材供给的回落降低了原料的需求，让原料价格趋弱。螺纹钢供需存三减，需求较难转暖，市场或延续回落，建议逢高沽空为主。(文/国信期货)

　　周一晚间橡胶期货无明显变化，沪锌主力合约较前一交易日下跌0.06%。基本面方面，北溪管道故障问题因加拿大放行设备有可能解决，但北溪管道输气量仍然在低位，电力价格已回到3月份高位，欧洲炼厂成本再度上行。外盘锌锭供应比较紧张。国内锌精矿加工费低位，供应紧张局势未改，但进口矿盈利窗口短线打开，冶炼综合利润反超国产矿，有利于缓解国内矿端紧张的局面。需求端，镀锌企业开工率低位。不过终端需求方面，水泥出货量显示国内基建发力，房建环比也有转好趋势。库存方面，LME库存低位，内盘库存也从高位快速下滑。宏观情绪发酵告一段落，锌基本面仍有支撑，预计短期锌价企稳反弹。 　　周一晚间沪镍主力合约较前一交易日上涨2.15%。基本面方面，电解镍产量持续增长，进口盈利窗口仍处于打开的状态，供给端短期相对宽松。镍铁方面，印尼项目持续放量。需求端，受库存和生产亏损影响，7月不锈钢产量或继续下行。而新能源领域，中间品使用比例大幅上行，镍豆需求减少。硫酸镍价格持续走低且深贴水纯镍，镍豆暂无经济性可言。整体来看，镍供需方面仍然不乐观。近期宏观压力减弱，预计镍价呈震荡走势。(文/国信期货)

　　橡胶大跌，近期国内股市资金炒作的龙头汽车、锂电池产业链，纷纷出现龙头个股利空事件，直接导致其大幅下挫。 　　在双新赛道方面，资金的极端抱团行为一旦出现回落，市场的回撤记忆可能会导致比年初的回落更快的速度。 　　由于热点的资金过于集中极少板块，这种回落将会导致市场普遍呈压，股指观望。 　　操作建议：观望。(文/国信期货)