周四晚间，橡胶再次下行，原糖期货继续下挫，商品整体走弱。10合约下跌0.32美分/磅，跌幅为1.7%。 　　基本面上印度可能增加100万吨糖的出口配额。巴西自12月以来首次下调乙醇价格，折糖价为16.5美分。市场预期后期巴西将上调制糖比。 　　夜盘郑糖小幅波动。外盘持续走弱的压制下，郑糖上方空间受限。但供应收缩的支撑下，下方也存在支撑。操作上建议5700-5900元/吨之间波段操作为主。(文/国信期货)

　　周四晚间，橡胶再次下行，美棉再度收阴，追踪商品弱势。12合约下跌1.21美分/磅，跌幅为1.3%。宏观方面，欧央行加息50基点，高于市场预期的25基点。商品整体承压。 　　出口数据强劲，较四周均值增加93%。但中国买家缺席。夜盘郑棉偏强运行。短期郑棉维持反弹。上方16000元/吨一线压力增加。建议短线交易为主。(文/国信期货)

　　周四，橡胶再次下行，花生期货小幅上涨。主力合约PK2210午后走强，收9384，较上一交易日涨0.06%，减仓0.2万手，持仓11万手。 　　目前花生现货市场成交平稳运行，部分贸易商继续消耗冷库货源，有一定出货意愿，下游批发市场少量补库。旧作花生米行情波动有限，我们需要等待新季上市指引。 　　新季花生或面临减产，关注9月份新作集中上市之后的质量以及产量落地。继续跟踪产区种植动态，短期建议观望。(文/国信期货)

　　周四，橡胶再次下行，夜盘甲醇期货主力MA2209合约收盘2409元/吨，较上一交易日跌幅1.2%，减仓19万手，持仓90万手。 　　根据卓创资讯信息显示：本周沿海甲醇库存在107.54万吨，环比上周上涨4.64万吨，涨幅4.51%，同比上涨31.23%。 　　整体沿海地区甲醇可流通货源预估35.8万吨附近，预计7月下旬至8月上旬沿海地区进口船货到港量62万吨。本周进口船货陆续抵港卸货，江苏库存窄幅上涨，下游工厂到港量明显增多。 　　操作建议：震荡思路操作。(文/国信期货)

　　周五晚间，橡胶超跌反弹，COMEX黄金期货上涨0.8%报1727.4美元/盎司，COMEX白银期货下跌0.5%报18.617美元/盎司。国内夜盘方面，沪金2212主力合约报376.38元/克，上涨0.44%;沪银2212主力合约报4133元/千克，下跌0.98%。 　　美国7月Markit服务业和综合PMI降至47均落入收缩区间，制造业维持在50以上。欧元区制造业PMI亦跌入收缩区间。市场衰退预期升温，美元指数和美债利率均回落，黄金反弹白银承压。欧央行加息50bp并推出TPI反碎片化工具，北溪一号恢复供气，尽管仍受俄罗斯制约但断气风险暂缓，这为欧元提供一定支撑，美元指数回落将继续为黄金阶段性反弹创造条件。本周关注美联储会议，大概率加息75bp，但加息预期对贵金属利空冲击或有限。 　　操作上建议：逢低布局黄金多单，白银观望。(文/国信期货)

　　周五晚间，橡胶超跌反弹，期螺继续反弹。宏观面来看，根据WIND数据，上周shibor回落，货币数据转暖。 　　供需面来看，钢材供需存三减，需求不济，但供应压力亦减，部分地区开始缺规格。需求面来看，Mysteel统计的全国建筑钢材成交量上周均值为16.3万吨，同比下降12.0%，环比上升24.2%。供给铁水产量219.2万吨/日，环比下降3.1%;钢材产量下降，螺纹钢产量230.3万吨，环比下降6.2%，同比下降31.3%。 　　钢材库存同比重新回落，库存压力减少。前期原料跌幅较大，接近交割有基差修复动力。螺纹钢供需存三减，走势不确定性较高，建议观望为主。(文/国信期货)

　　周五晚间，橡胶超跌反弹，沪锌主力合约较前一交易日上涨1.57%。北溪重启通气，输气量约6700万立方米每昼夜，与11日前水平相当。欧洲电价短线下行后再度上行，炼厂成本高企，外盘锌锭供应比较紧张。国内锌精矿加工费低位，供应紧张局势未改，但进口矿盈利窗口短线打开，冶炼综合利润反超国产矿，有利于缓解国内矿端紧张的局面。需求端，镀锌企业开工率有所上行。库存方面，LME库存低位且持续去库，国内库存本周继续下行。本周宏观情绪缓和，锌或继续反弹。 　　周五晚间沪镍主力合约较前一交易日上涨3.82%。基本面方面，电解镍产量持续增长，进口盈利窗口仍处于打开的状态，但6月镍进口量同比、环比均下降。镍铁方面，印尼项目持续放量，国内铁厂受前期亏损影响有部分减停产。需求端，受库存和生产亏损影响，7月不锈钢产量或继续下行。而新能源领域，中间品使用比例大幅上行，镍豆需求减弱。整体来看，镍供需方面并不乐观。但镍前期超跌，库存处于历史低位且持续去库，近日宏观情绪缓和，镍价短线继续企稳反弹。(文/国信期货)

　　周五晚间，橡胶超跌反弹，焦炭2209高位开盘，震荡偏强运行，报收2671.5，上涨97.5，涨幅3.79%。焦炭现货连续提降，焦企亏损扩大，部分焦企加大限产幅度，焦炭日均产量快速下降。需求方面，钢厂利润压力仍存，主动降低高炉开工，铁水产量下降，对原料采购需求走弱。供需双弱格局，期货提前反应下跌，贴水状态小幅反弹，建议短线操作。 　　周五夜间，焦煤2209高位开盘，震荡偏强运行，报收1984.5，上涨90，涨幅4.75%。国内煤矿整体供应持稳为主，中蒙口岸在短暂疫情影响后逐步恢复通关。下游亏损压力存在，开工下滑，焦煤真实需求下降，期货价格低位震荡，建议短线操作。(文/国信期货)

橡胶下跌，近期国内股市自身面相对薄弱，在消息层面上，证监会召开机构投资者座谈会， 专业机构应注重提高权益投资能力。 市场认为养老金、保险等机构资金入场。从盘面来看，并未出现“直线拉升指数”的大资金入场行为。这将会导致市场出现预期落空，从而形成负反馈。光伏新能源、新能车赛道相继崩溃。对市场或形成持续性压力。 操作建议：股指持续观望。（文/国信期货）

橡胶开盘大涨，周五晚间，COMEX黄金期货下跌0.9%报1808.20美元/盎司，COMEX白银期货上涨1.0%报21.001美元/盎司。国内夜盘方面，沪金2206主力合约报396.28元/克，下跌1.28%；沪银2206主力合约报4649元/千克，下跌0.06%。 美国5月消费者信心进一步回落，继续反映高通胀对需求的反噬。4月CPI反映通胀压力最大时点已过，但本轮通胀显示出强粘性，预计回落速度缓慢，市场紧缩预期和通胀预期或难以迅速回落。鲍威尔讲话继续强调控通胀重要性，重申未来两次会议上均加息50bp的可能，鹰派表态将使贵金属继续承压。美元指数维持强势，金银持续下挫。技术上看外盘黄金已跌破200日均线有进一步回调压力。通胀预期已自3%回落至2.7%以下，做多金银比可减仓止盈。操作上建议：单边观望为主，前期做多金银比头寸减仓止盈。 （文/国信期货）